Das Konzept des Dreigeteilten Investmentdepots mit Bargeldreserve ermöglicht es Ihnen, die Chancen des Kapitalmarktes zu nutzen und trotzdem jederzeit über Vermögensreserven zu verfügen, die keinen beziehungsweise nur sehr geringen Wertschwankungen unterliegen. 

Die erste Teilaufgabe für den strategischen Aufbau Ihres Investmentvermögens besteht darin, dass Sie sich selbst bewusst machen, wie Sie über Ihre liquiden Reserven zukünftig verfügen wollen. Wir unterscheiden dabei drei Gruppen in Abhängigkeit von der längstmöglichen Zeitspanne, die zwischen der Entscheidung, eine Entnahme durchzuführen und dem tatsächlichen Entnahmezeitpunkt liegen darf.

I. Vermögensreserven für jederzeitige Entnahmen 

In die erste Gruppe des Dreigeteilten Investmentdepots gehören Ihre Vermögensreserven, die Sie bereits kurzfristig (innerhalb der nächsten drei Jahre) entnehmen wollen. Dies sind alle planmäßigen Entnahmen, die Reserven für plötzlichen Geldbedarf und als Ergänzung eine ganz persönliche „Wohlfühl-Reserve“. Diesen Teil Ihres Vermögens sollten Sie nicht dem Risiko eines Wertrückgangs aussetzen. Für diesen Teil steht die jederzeitige Verfügbarkeit ohne Verlustrisiko im Vordergrund. Der Preis für den schwankungsfreien Verlauf ist der Verzicht auf langfristig überdurchschnittliche Rendite. Deswegen sollten Sie hier auch nur den Teil Ihrer Vermögensreserven anlegen, den Sie von Schwankungen freihalten wollen. Gemäß unserer Strategie werden diese Reserven bei günstiger Gelegenheit (z.B. nach einer guten Börsenphase) immer wieder durch Umschichtungen aus Gruppe II und III aufgefüllt.

II. Vermögensreserven für Entnahmen mit bis zu drei Jahren Vorlaufzeit

Zu der zweiten Gruppe des Dreigeteilten Investmentdepots gehören die Reserven für den mittelfristigen Entnahmebedarf. Da Sie mit der Gruppe I über eine schwankungsarme Liquiditätsreserve für die nächsten drei Jahre verfügen, können Sie Schwankungen in Gruppe II mit Gelassenheit aussitzen. Für Ihre Umschichtungen bleibt immer eine ausreichend lange Vorlaufzeit, so dass Sie bei Wertrückgängen in Ruhe die nächste Erholungsphase abwarten können. Die Vorgaben für diesen Teil Ihres Vermögens werden in der Regel von Investmentfonds mit vermögensverwaltendem Charakter erfüllt. Dies sind Fonds, bei denen das Fondsmanagement die Freiheit hat, je nach Markteinschätzung zwischen Aktien-, Geld- und Immobilienanlagen umzuschichten. Aus diesen Anlagen können Sie von Fall zu Fall Umschichtungen vornehmen, um Ihre Reserven in Gruppe I wieder auf den gewünschten Stand aufzufüllen.

III. Vermögensreserven für Entnahmen mit langer Vorlaufzeit

Zu der dritten Gruppe des Dreigeteilten Investmentdepots gehören nur solche Vermögensreserven, die für den langfristigen Vermögensaufbau vorgesehen sind. Auch hier besteht jederzeit die Möglichkeit, sämtliche Werte tagesaktuell zu entnehmen. In dieser Gruppe steht jedoch eine langfristig überdurchschnittliche Rendite im Vordergrund. In dieser Gruppe sind hohe Wertschwankungen die Regel. Diese Schwankungen verändern den Wert in beide Richtungen. Nach einer guten Marktphase sollten aus dieser Gruppe Umschichtungen in Gruppe I und II erfolgen. Entsprechend dem Grundsatz, dass in dieser Gruppe nur Vermögenswerte investiert werden, die langfristig angelegt bleiben können, bleibt für Rücknahmen immer eine sehr lange Vorlaufzeit, so dass Sie auch bei größeren Wertrückgängen die nächste Erholungsphase abwarten können. Eine aktive Depotbetreuung und laufende Beobachtung der Marktentwicklung (vergleichen Sie hierzu den vierteljährlich erscheinenden Quartalsbericht) trägt dazu bei, dass anhaltende Wertrückgänge, wie wir sie von März 2000 bis März 2003 erlebt haben, durch rechtzeitige Rücknahmen vermieden werden.

Bargeldreserve

Ergänzend hierzu kann eine Bargeldreserve gehalten werden, die überhaupt keinen Wertschwankungen unterliegt. Unser Bank-Servicepartner führt neben dem Depot automatisch ein Konto in laufender Rechnung, dessen Guthaben als Tagesgeld verzinst wird (per September 2006: 2,0 % ab Guthaben 25.000 €) und das bei Überziehung nur mäßige Sollzinsen (per September 2006: 6,25 %, keine Gebühren, keine Einkommens- und Vermögensnachweise, keine Sicherheiten außer dem Depot) verursacht. Damit kann jeder Anleger einen kurzfristigen Kapitalbedarf äußerst bequem abdecken, und dies ohne nervenden Bürokratismus und auch ohne lästige Kosten und Gebühren.

Regelmäßige Prüfung des Anlagekonzeptes und Korrektur der Depotzusammensetzung

Das Konzept des Dreigeteilten Investmentdepots erfordert eine mindestens jährliche Prüfung der Restanlagedauern. Deswegen bieten wir an, jährlich wiederkehrend eine Prüfung des Konzeptes und der Anlageauswahl vorzunehmen. Eine außerplanmäßige Prüfung muss erfolgen, wenn sich die persönliche Zielstellung oder die Rahmenbedingungen am Anlagemarkt verändern. Auch eine Veränderung der persönlichen Lebensbedingungen (Beruf und Karriere, Familie, Hausbau-Pläne etc.) erfordert eine Anpassung des Anlagekonzeptes.

Das Konzept sieht vor allem vor, dass die (schwankungsarme!) Reserve für kurzfristige Entnahmen aus den anderen beiden Teilsummen immer wieder aufgefüllt wird. Bei Aufteilung der Gesamtanlage auf mehrere Fonds in unterschiedlichen Märkten findet sich immer ein Fonds, bei dem Umschichtungen nach einer guten Wertentwicklung besonders vorteilhaft erscheinen.

Betreuung des Anlagekonzeptes über ein kostengünstiges Bankdepot

Die Betreuung des Anlagekonzeptes erfolgt besonders kostengünstig über ein Servicekonto und Depot bei der Augsburger Aktienbank. Die jährlichen Depotkosten begrenzen sich pauschal auf 33 Euro, und der Erwerb von Fonds wird durch die Partnerschaft zwischen der Augsburger Aktienbank (Depotführung) und der Feil & Sterzenbach AG (Anlageberatung) besonders kostengünstig.

Zusammenführung aller Einzeldepots erhöht die Übersicht und senkt die Kosten

Über dieses kostengünstige Depot können sämtliche Depots, die Sie derzeit vielleicht an verschiedenen Stellen führen, zusammengefasst werden. Dies senkt die bisher an verschiedenen Stellen anfallenden Kosten für die Depotführung auf insgesamt pauschal 33 Euro jährlich und verbessert die Übersicht erheblich. Nach der Zusammenführung der Einzeldepots verfügen Sie über

1. Einen einzigen Depot-Auszug,
   auf dem sämtliche Fonds und andere Wertpapiere übersichtlich gruppiert zusammengefasst sind
2. Ein einziges Service-Konto,
   über das die Einzahlungen, die Einmalentnahmen und Ihr Entnahmeplan gebucht wird
3. Einen zinsgünstigen Kredit-Rahmen,
   so dass Sie jederzeit ohne lästigen Papierkrieg verfügen können, z.B. als jederzeit verfügbare Liquiditätsreserve, zur Nutzung günstiger Investitionsmöglichkeiten, oder auch zur Ablösung anderer Kredite
4. Eine einzige Jahres-Steuerbescheinigung,
   auf der sämtliche steuerlichen Ergebnisse von allen Ihren Geldanlagen gemäß Depotbuchung übersichtlich zusammengefasst sind.
5. Eine übersichtliche Erträgnis-Aufstellung
   Damit erhalten Sie die Kontrolle über die Wertentwicklung Ihrer Fonds, über Beginn und Ende der Spekulationsfrist, über die Vermögens-Zusammenstellung, und weitere Statistiken nach Ihrem Wunsch

Auskünfte über den Stand und die Wertentwicklung Ihres Depots erhalten Sie zusätzlich auch jederzeit von uns. Die Augsburger Aktienbank spielt uns den Stand des Depots täglich mit den aktuellen Werten in eine sehr leistungsfähige Analyse- und Beratungs-Software ein. Damit erhalten Sie turnusmäßig und zusätzlich jederzeit auf Anforderung alle gewünschten Auskünfte, zum Beispiel:

1. Den aktuellen Wert Ihres zusammengefassten Depots
2. Die Zusammensetzung Ihrer Anlagemischung
3. Die Wertentwicklung ab der ersten Buchung bis heute
4. Die Volatilität (Risikograd) der einzelnen Anlagen und des Gesamtdepots
5. … und zahlreiche weitere Kennziffern und Grafiken gemäß Ihrem Informationswunsch

Auf Wunsch erhalten Sie für Ihr zusammengefasstes Depot über ein von Ihnen bestimmtes Passwort jederzeit Einblick in die Entwicklung. Weiterhin ist PC-Banking und Telefon-Banking verfügbar.

Planungspapier: "Dreigeteiltes Investmentdepot mit Bargeldreserve" (PDF-Datei, 68 KB)