Weltbörsen kehren zur Normalität zurück

Baring Hongkong-China Fonds vom 29.06. bis 01.10.

Baring Hongkong-China Fonds vom 29.06. bis 16.10.

16.10.07, 10:31, By: Walter Feil
Im September erholten sich die Weltbörsen weiter von den Rückschlägen, die infolge der Vertrauenskrise wegen unbekannter Risiken im Subprime-Hypothekenmarkt entstanden waren.

Besonders die asiatischen Börsen, allen voran China, holten den Wertrückgang beginnend mit dem 17.8. wieder auf. Der Chart zeigt die Entwicklung eines in diesem Markt sehr erfolgreichen Fonds (Baring HongKong China) von Anfang Juli bis Ende September 2007. Ergänzend ist die Wertentwicklung des MSCI Welt und des REX Performanceindex zum Vergleich mitgeführt.

Die Entwicklung: Bis zum Bekanntwerden der Subprime-Probleme zunächst ein Anstieg wie gewohnt. Ab dem 23. Juli bis zum 17.8. ein Einbruch (vom höchsten Wert aus gerechnet minus 17 Prozent). Ab dem 17. August bis zum 1. Oktober eine Erholung (vom tiefsten Punkt aus gerechnet plus 50 Prozent). Vom 1.7. bis zum 1.10. eine Gesamtentwicklung von plus 36 Prozent.
Wenn wir die Entwicklung dieses Marktes bis zum 16.10. (Chart aufrufen) weiter verfolgen, erscheint der Einbruch vom Juli/August fast nur noch als kleine Delle.

In Anlagegruppe III weiterhin die langfristigen Perspektiven beobachten

Dieses jüngste Beispiel eines Rückgangs zeigt einmal mehr, dass in den hochvolatilen Märkten, in denen wir mit Anlagegruppe III investiert sind, auch durch die US-Subprime-Krise nichts verändert hat. Die mittel- und langfristige Entwicklung Chinas z.B. hängt nicht entscheidend davon ab, ob US-Hypotheken an Schuldner minderer Bonität pünktlich bedient werden oder nicht.

Vermögensverwaltung als zusätzliche Dienstleistung ab 1.11.07

Ab dem  1.11.2007 – zeitgleich mit dem Inkrafttreten der neuen Gesetze zur Umsetzung der europäischen Finanzmarktrichtlinie in Deutschland (MiFID) - bieten wir Ihnen als Alternative zur bisherigen Depotbetreuung die vollumfängliche Vermögensverwaltung an.

Depotbetreuung bedeutet, dass Sie Informationen und Hinweise zur Weiterentwicklung Ihres Depots erhalten, die Entscheidung jedoch selbst treffen und für jede Veränderung ein von Ihnen unterschriebener Auftrag vorliegen muss. Erst nach Eingang des unterschriebenen Auftrages kann eine Umschichtung vorgenommen werden.  

Vermögensverwaltung bedeutet, dass Sie zu Beginn der Zusammenarbeit klare Vorgaben zur Zusammensetzung Ihres Depots erteilen („Anlage-Richtlinien für die Vermögensverwaltung“), dann aber Umschichtungen im Rahmen der von Ihnen festgelegten Anlagerichtlinien vom Vermögensverwalter eigenständig durchgeführt werden.

Für die Vermögensverwaltung richten wir in Bühl eine Niederlassung der bereits seit vielen Jahren erfolgreich tätigen Gies & Heimburger Vermögens-Management GmbH Bühl ein. So stehen Ihnen zukünftig zwei Alternativen zur Verfügung:

1. Depotbetreuung (wie bisher) über die Feil & Sterzenbach AG
2. Vermögensverwaltung (neu) über die Gies & Heimburger Vermögens-Management GmbH

Die Vermögensverwaltung stellten wir bereits am 2.9. im Rahmen des Investment-Treffs auf der Großen Woche Baden-Baden vor. Die Präsentation erläutert Ihnen die Einzelheiten (PDF-Dokument, 524 KB).

Für die Vermögensverwaltung empfehlen wir Ihnen, die Anlagerichtlinien zur Führung der drei Musterdepots zu übernehmen. Damit wird sich Ihr verwaltetes Depot zukünftig ganz eng entsprechend der monatlich veröffentlichen Musterdepots entwickeln.

Sie entscheiden, welche Teilbeträge in den Anlagegruppen I, II und III angelegt sein sollen. Der Vermögensverwalter setzt die Empfehlungen des Anlageausschusses (neu ab 1.11.2007, bestehend aus W. Feil und drei weiteren erfahrenen Vermögensverwaltern) zur Zusammensetzung der Musterdepots zeitnah auf den verwalteten Depots um.

Lebenslang steuerfrei über kostengünstigen Versicherungsvertrag

Nirgendwo ist vorgeschrieben, dass Versicherungen teuer, unflexibel und unrentabel sein müssen. Lesen Sie die Präsentation „Lebenslang steuerfreies Vermögen“ (PDF-Dokument, 720 KB), die den Vortrag vom Investment-Treff vom 2.9.07 in Baden-Baden wiedergibt. Sie werden feststellen:

Die hier vorgestellte Versicherung ist kostengünstig, individuell zu gestalten, sehr flexibel – und sie führt dazu, dass Ihre Reserven für den langfristigen Vermögensaufbau steuerfrei wachsen.

Wir empfehlen Ihnen diese Anlageform für den Teil Ihrer Vermögensreserven, den Sie für Ihre Altersversorgung aufbauen wollen oder der gedanklich schon zur Weitergabe an Kinder und Enkel reserviert ist.

Beratungstermine ab 1.11.2007

Die ab dem 1.1.2007 gültigen neuen Vorschriften (MiFID) verursachen leider eine Menge Arbeit. Alle Formulare, Verträge, Arbeitsprozesse müssen überarbeitet und auf den MiFID-gerechten Stand gebracht werden. Den Umfang dieser Arbeit hatten wir falsch eingeschätzt. Wir bitten um Entschuldigung, dass wir im Oktober noch keine Beratungstermine durchführen konnten. Bis Ende Oktober werden wir mit den Vorbereitungen fertig sein. Beratungstermine vereinbaren wir sodann ab dem 1.11.2007.

Beratung persönlich oder in Telefonkonferenz

Immer dann, wenn die grundsätzliche Zielstellung bereits bekannt ist, kann als Alternative zum persönlichen Gespräch eine Telefonkonferenz geplant werden. Dies öffnet große Freiheiten:

1. Beratung jederzeit spontan, auch in den Abendstunden und am Wochenende
2. Teilnahme von mehreren Personen an unterschiedlichen Orten. Dies ist besonders vorteilhaft, wenn mehrere Familienmitglieder an unterschiedlichen Standorten oder eine weitere Vertrauensperson, z.B. der Steuerberater, an der Konferenz teilnehmen wollen.

Die nötigen Unterlagen zur Konferenz übermitteln wir vorbereitend per Mail oder per Post.

Broschüre „Lebenslang steuerfreies Vermögen“ ab 1.11.2007

Die neue Broschüre „Lebenslang steuerfreies Vermögen – trotz Abgeltungssteuer“ steht Ihnen ab Anfang November zur Verfügung. Als Kunde mit einem betreuten Depot erhalten Sie die Broschüre „direkt aus der Druckmaschine“.